Now showing items 45-64 of 259

    • Da Norge forlot gullet : Norges Bank og kurspolitikken 1931–1933 

      Petersen, Tine (Staff Memo;9/2012, Master thesis; Working paper, 2012)
      Denne masteroppgaven analyserer norsk kurspolitikk fra gullstandardens sammenbrudd og frem til kronens de facto stabilisering mot pundet i 1933. Oppgaven undersøker hvordan ulike argumenter og interesser kom til uttrykk ...
    • Debt and Household Consumption Responses 

      Fagereng, Andreas; Halvorsen, Elin (Staff Memo;1/2016, Working paper, 2016)
      Norwegian households’ levels of housing wealth have since the banking crisis of the 90s become an ever more dominant part of households’ portfolios. Low interest rates and easy access to mortgages have contributed to both ...
    • The demand for safe liquid assets and the implications of issuing a Central Bank Digital Currency for bank funding instruments 

      Müller, Carola (Staff Memo;8/2020, Working paper, 2020)
      The pros and cons of issuing a Central Bank Digital Currency (CBDC) is currently debated by Norges Bank and other central banks. A CBDC would grant access to the central bank balance sheet to a broader set of economic ...
    • Den nøytrale realrenten: Et oppdatert syn på r* 

      Meyer, Sara S.; Ulvedal, Pål B.; Wasberg, Erik S. (Staff Memo;7/2022, Working paper, 2022)
      Den nøytrale realrenten (r*) er en sentral størrelse for å kunne vurdere stramheten i pengepolitikken. Den nøytrale realrenten har etter alt å dømme falt betydelig de siste tre tiårene, drevet av avtakende produktivitetsvekst, ...
    • Det norske pengemarkedet : 

      Stiansen, Kjetil (Staff Memo;4/2022, Working paper, 2022)
      Dette memoet beskriver de viktigste delene av det norske pengemarkedet. Siden 2019 har banker med konto i Norges Bank rapportert sine transaksjoner i pengemarkedet til Norges Banks pengemarkedsrapportering (RPD). Memoet ...
    • Distributional effects of monetary policy in Norway 

      Mimir, Yasin; Mæhlum, Mathis; Torstensen, Kjersti Næss (Staff Memo;4/2021, Working paper, 2021)
      We quantify the short-term effects of both non-systematic and systematic monetary policy on the income and wealth distribution in Norway, and measure the relative importance of the various channels. An expansionary monetary ...
    • Documentation of NEMO - Norges Bank’s Core Model for Monetary Policy Analysis and Forecasting 

      Gerdrup, Karsten R.; Kravik, Erling Motzfeldt; Paulsen, Kenneth Sæterhagen; Robstad, Ørjan (Staff Memo;8/2017, Working paper, 2017)
      This paper explains the basic mechanisms of Norges Bank’s core model for monetary policy analysis and forecasting (NEMO). NEMO has recently been extended with an oil sector to incorporate important channels of shocks to ...
    • Documentation of the Method Used by Norges Bank for Estimating Implied Forward Interest Rates 

      Myklebust, Gaute (Staff Memo;11/2005, Working paper, 2005)
      Forward interest rates are an important indicator for monetary policy. They are commonly used, both by central banks and market participants, to gain information about market expectations of future interest rates. Forward ...
    • Dokumentasjon av enkelte beregninger til årstalen 2010 

      Unknown author (Staff Memo;1/2010, Working paper, 2010)
    • Dokumentasjon av enkelte beregninger til årstalen 2012 

      Unknown author (Staff Memo;5/2012, Working paper, 2012)
    • Driving Forces Behind European Commercial Real Estate Prices Prior to a Sharp Fall in Prices 

      Hagen, Marius; Hansen, Frank (Staff Memo;1/2018, Working paper, 2018)
      What factors have driven commercial real estate (CRE) prices upwards prior to a sharp fall in prices? We study this question by identifying turning points in CRE for a dataset covering the prime office segment in 58 cities ...
    • Effects of a New Monetary Policy Loss Function in NEMO 

      Lund, Kathrine; Robstad, Ørjan (Staff Memo;10/2012, Working paper, 2012)
      In this memo we provide technical documentation of the impulse responses to some representative shocks in NEMO. The impulse responses are shown both with the new specification of the monetary policy loss function presented ...
    • Effects of Changing Banks’ Risk Weights 

      Andersen, Henrik; Johansen, Rønnaug Melle; Kolvig, Knut (Staff Memo;15/2012, Working paper, 2012)
      The risk weights banks employ when calculating capital adequacy have been mentioned as a potential macro prudential tool to contain systemic risk emerging in specific sectors. Higher risk weights can to a certain extent ...
    • Effects of Higher Equity Ratio on a Bank’s Total Funding Costs and Lending 

      Vale, Bent (Staff Memo;10/2011, Working paper, 2011)
      Simply stating that because equity is much more expensive than debt funding, banks total funding costs will increase accordingly if their equity ratio is increased, biases the estimated increase upwards. As recently put ...
    • Effects of the IRB approach on bank lending to Norwegian enterprises 

      Andersen, Henrik; Juelsrud, Ragnar Enger; Kostøl, Andreas (Staff Memo;1/2020, Working paper, 2020)
      This paper analyses how the introduction of the IRB approach may have affected banks' lending to enterprises, lending margins and portfolio quality in Norway. Our results show that the IRB banks' lending margins decreased ...
    • Effekten av en inndragning av 50-øremynten på inflasjonen 

      Wulfsberg, Fredrik (Staff Memo;1/2009, Working paper, 2009)
      KPI måles med annonserte priser og ikke som betalt beløp, slik at avrunding av priser ved kontant betaling i seg selv ikke påvirker KPI. (Ved elektronisk betaling blir priser ikke avrundet.) Inndragning av 50-øremynten kan ...
    • Effekter av arbeidsinnvandring 

      Hagelund, Kåre; Nordbø, Einar W.; Wulfsberg, Fredrik (Staff Memo;12/2011, Working paper, 2011)
      Høy innvandring har ført til sterk befolkningsvekst i Norge de siste årene. Befolkningsstrømmer av det omfanget vi nå opplever kan påvirke økonomiens virkemåte. Det er derfor viktig å ha en forståelse av hvilke effekter ...
    • Effekter av IRB-metoden på bankenes utlån til norske foretak 

      Andersen, Henrik; Juelsrud, Ragnar Enger; Kostøl, Andreas (Staff Memo;1/2020, Working paper, 2020)
      I dette memoet analyserer vi hvordan innføringen av IRB-metoden kan ha påvirket bankenes utlån til foretak, utlånsmarginer og porteføljekvalitet i Norge. Våre resultater viser at IRB-bankene reduserte utlånsmarginene ...
    • Effekter av metodeendringer i KPI 

      Erlandsen, Solveig K.; Ulvedal, Pål Bergset; Vonen, Nikka Husom (Staff Memo;10/2016, Working paper, 2016)
      I 2013 endret Statistisk sentralbyrå metodene for beregning av prisutviklingen for to store konsumområder i konsumprisindeksen (KPI); for matvarer og alkoholfrie drikkevarer og for husleier. I denne artikkelen diskuterer ...
    • Eksponeringsalternativer i norske kroner og virkningen på kronekursen 

      Øwre-Johnsen, Marit; Flatner, Alexander (Staff Memo;11/2014, Working paper, 2014)
      Norges Banks valutahandelsstatistikk viser at utenlandske aktører utgjør en stor del av markedet for norske kroner. Samtidig er det en trend globalt at finansielle aktører står for en stadig større del av omsetningen i ...