Risikopremier i det norske rentemarkedet
Journal article
Permanent lenke
http://hdl.handle.net/11250/2502460Utgivelsesdato
2005Metadata
Vis full innførselSamlinger
Sammendrag
Renteforventninger anslås ofte ved å se på terminrenter. Inneholder terminrentene risikopremier, vil det imidlertid bli et avvik fra de faktiske renteforventningene. I artikkelen vises det at terminrentene historisk har vært høyere enn de realiserte rentene. Det tyder på positive risikopremier i terminrentene. Et annet mål på risikopremien viser betydelig variasjon over tid. Estimering av en enkel modell viser at variasjonen forklares godt av helningen på terminrentekurven og rentevolatiliteten.