Staff Memo: Recent submissions
Now showing items 241-260 of 282
-
Forventningsdrevet gjeldskrise og mottiltak
(Staff Memo;7/2013, Working paper, 2013)Vi diskuterer tiltakene for å dempe eurokrisen i lys av en enkel teori om forventningsdrevne gjeldskriser. [...] I dette notatet gir vi en enkel teoretisk fremstilling av forventningsdrevne gjeldskriser og hvordan ulike ... -
Norges Banks balanse 1817-1945: Konsolidering av delregnskapene
(Staff Memo;11/2013, Working paper, 2013)Norges Bank ble grunnlagt i 1816. Årsbalanser for banken foreligger fra 1817. I forbindelse med Norges Banks 200-års jubileumsprosjekt har det vært arbeidet med å presentere bankens balanser som tidsserier i regneark for ... -
Oljepris og lønnsutvikling i K-sektor
(Staff Memo;8/2016, Working paper, 2016)I denne artikkelen foretas en økonometrisk analyse av lønnsdannelsen i verfts- og verkstedindustrien og i øvrig industri ved hjelp av årlige data for perioden 1980–2014. I tillegg til å ta hensyn til egen lønnsomhetsutvikling, ... -
Forecasting Demand for Various Denominations of Notes and Coins Using Error Correction Models
(Staff Memo;1/2015, Working paper, 2015)In this paper we present a set of error correction models in order to forecast separately the change in demand for each of the notes and coins issued by Norges Bank. Such forecasts can play a role in planning how many new ... -
Norges Bank’s Financial Sector Role in the Period 1945-2013, with a Particular Focus on Financial Stability
(Staff Memo;9/2016, Working paper, 2016)This article is a slightly revised version of Chapter II (the summary) of Norges Bank’s Occasional Paper No. 48, published in Norwegian, which surveys financial sector developments and Norges Bank’s financial sector role ... -
Hvilke nøkkeltall reagerer aktørene i valutamarkedet på?
(Staff Memo;3/2015, Working paper, 2015)En rekke internasjonale studier finner at finansielle priser blir påvirket av publiseringen av økonomiske nyheter. Prisene endres når nøkkeltall og andre økonomiske nyheter påvirker markedsaktørenes syn på den nåværende ... -
High Debt in Norwegian Households and the Risk of a Substantial Cutback in Consumption
(Staff Memo;19/2016, Working paper, 2016)On average, Norwegian households are highly indebted and their wealth is concentrated in housing. Changes in income, interest rates or house prices may cause significant adjustments in saving and consumption. This paper ... -
Norwegian and International Yields in the 10 Year Segment
(Staff Memo;6/2016, Working paper, 2016)We investigate the relationship between the Norwegian 10 year Treasury yield and the corresponding yields in the major international markets, using both quarterly and monthly data. We find that the Norwegian yield is highly ... -
A Model of Credit Risk in the Corporate Sector Based on Bankruptcy Prediction
(Staff Memo;20/2016, Working paper, 2016)We propose a method for assessing the risk of losses on bank lending to the non-financial corporate sector based on bankruptcy probability modelling. We estimate bankruptcy models for different industries and attach a risk ... -
Produksjonsgap og finansielle variable
(Staff Memo;14/2016, Working paper, 2016)Den potensielle produksjonen er nivået på produksjonen når alle produksjonsfaktorer er fullt og opprettholdbart utnyttet. Denne produksjonen er ikke observerbar. I de ulike fremgangsmåtene for å anslå den potensielle ... -
Bankenes tilpasning til reguleringer : en modellbasert analyse
(Staff Memo;11/2016, Working paper, 2016)I denne artikkelen benytter vi en modell for å belyse insentivene banker har til å velge nivåene på kapitaldekning og utlånsvekst når de står overfor et regulatorisk kapitalkrav og regler om tvungen konvertering av gjeld ... -
A Composite Indicator of Systemic Stress (CISS) for Norway – a Reference Indicator for the Reduction of the Countercyclical Capital Buffer
(Staff Memo;4/2015, Working paper, 2015)This paper constructs a Composite Indicator of Systemic Stress (CISS) for Norway using a portfolio-theoretic framework as in Holló, Kremer and Lo Duca (2012) to facilitate real-time monitoring of the short-term development ... -
Penger, sentralbankreserver og Norges Banks likviditetsstyringssystem
(Staff Memo;5/2016, Working paper, 2016)I kjølvannet av finanskrisen har flere sentralbanker iverksatt ukonvensjonelle pengepolitiske tiltak. Når sentralbanker kjøper verdipapirer eller valuta i markedet betaler de med sentralbankreserver. Sentralbankreserver ... -
Debt and Household Consumption Responses
(Staff Memo;1/2016, Working paper, 2016)Norwegian households’ levels of housing wealth have since the banking crisis of the 90s become an ever more dominant part of households’ portfolios. Low interest rates and easy access to mortgages have contributed to both ... -
Valutakursens virkning på konsumprisene
(Staff Memo;3/2016, Working paper, 2016)De siste årene har den norske kronen svekket seg betydelig mot andre valutaer, noe som har bidratt til økt inflasjon i Norge. Prisveksten på importerte konsumvarer er for tiden på sitt høyeste nivå siden 1988. I denne ... -
Exchange Rate Regimes in Norway 1816-2016
(Staff Memo;15/2016, Working paper, 2016)An overview of exchange rate regimes in Norway since 1816 is provided in a table which is divided into five sections; corresponding to the parts of the Norwegian monetary history defined and discussed in Eitrheim, Klovland ... -
Effekter av metodeendringer i KPI
(Staff Memo;10/2016, Working paper, 2016)I 2013 endret Statistisk sentralbyrå metodene for beregning av prisutviklingen for to store konsumområder i konsumprisindeksen (KPI); for matvarer og alkoholfrie drikkevarer og for husleier. I denne artikkelen diskuterer ... -
Alternative virkemidler i pengepolitikken - den nødvendige monetære økosirk
(Staff Memo;12/2016, Working paper, 2016)I dette notatet ser vi [...] nærmere på alternative virkemidler med særlig fokus på monetær økosirk. Vi drøfter først ulike pengemengdebegreper og hvordan penger skapes. Deretter ser vi nærmere på såkalte likviditetsstyr ... -
Bankenes etterspørsel og kredittpraksis siden 2008 : Resultater fra Norges Banks utlånsundersøkelse
(Staff Memo;17/2016, Working paper, 2016)Artikkelen presenterer utviklingen i etterspørsel etter kreditt og kredittpraksis fra norske banker siden 2008, slik de er representert i Norges Banks utlånsundersøkelse. Norske banker har rapportert om en betydelig ... -
Oil Price Shocks and the Norwegian Effective Exchange Rate – an SVAR Approach
(Staff Memo;16/2016, Working paper, 2016)We employ a structural VAR model to investigate direct and indirect effects of oil price changes on the Norwegian effective exchange rate (I44). The model is estimated on different subsamples and with different model ...