Now showing items 1-20 of 160

    • Regulering av boliglån – effekter på kreditt og boligpriser 

      Lindquist, Kjersti-Gro; Riiser, Magdalena D. (Aktuell kommentar;3/2018, Others, 2018)
      Internasjonale analyser finner at reguleringstiltak rettet mot boliglån kan bidra til å dempe veksten i boligpriser og kreditt, men resultatene spriker noe med hensyn på hvilke tiltak som virker og hvor effektive de er. ...
    • Hvordan finansierer husholdningene kjøp av fast eiendom? 

      Solheim, Haakon; Vatne, Bjørn Helge (Aktuell kommentar;2/2018, Others, 2018)
      Høy gjeld i norske husholdninger har lenge vært trukket fram som et risikoelement for finansiell stabilitet, blant annet i Norges Banks rapporter Finansiell stabilitet. Gjeldsopptak i husholdningene er nært knyttet til ...
    • How Do Households Finance Real Estate Purchases? 

      Solheim, Haakon; Vatne, Bjørn Helge (Economic Commentaries;2/2018, Others, 2018)
      Norwegian households' high debt levels have long been cited as a financial stability risk (see e.g. Norges Bank's Financial Stability Report). Household borrowing is closely associated with the financing of home purchases, ...
    • Stress Testing in Norges Bank Before and During the Crisis - an Overview 

      Havro, Gøril Bjerkhol (Economic Commentaries;5/2010, Others, 2010)
      Stress testing is a central tool in assessing the outlook for and risks to financial stability, and a tool that has received increased attention in connection with the global financial crisis. Since 2004, Norges Bank has ...
    • Sammenhengen mellom styringsrenten og pengemarkedsrentene 

      Bache, Ida Wolden; Bernhardsen, Tom (Aktuell Kommentar;2/2009, Others, 2009)
    • Det norske markedet for statspapirer og obligasjoner med fortrinnsrett i lys av nye krav til bankenes likviditetsbuffer 

      Syed, Haseeb (Aktuell Kommentar;7/2010, Others, 2010)
      I denne kommentaren ser vi nærmere på norske bankers investeringsalternativer for å oppfylle forslag til nye internasjonale krav til likviditetsbuffer. Endelige anbefalinger om likviditetskrav fra Basel-komiteen ventes i ...
    • KPIM : en modellbasert indikator for underliggende inflasjon 

      Hov, Marius Nyborg (Aktuell Kommentar;5/2010, Others, 2010)
      KPIM er en ny indikator for underliggende inflasjon, se Pengepolitisk rapport 3/10. Indikatoren er basert på prediksjonsevnen til delindeksene i KPI, og skiller seg dermed noe ut i forhold til andre indikatorer som Norges ...
    • Hva er nivået på den normale renten? 

      Bernhardsen, Tom; Kloster, Arne (Aktuell Kommentar;1/2010, Others, 2010)
      Det normale nivået på realrenten i Norge anslås å ligge i intervallet 2-3 prosent. Med et inflasjonsmål på 2,5 prosent er intervallet for den normale nominelle renten 4½-5½ prosent (tremåneders pengemarkedsrente). Dette ...
    • CPIM : A Model-Based Indicator of Underlying Inflation 

      Hov, Marius Nyborg (Economic Commentaries;6/2010, Others, 2010)
      The CPIM is a new indicator of underlying inflation (see the October 2010 Monetary Policy Report). This indicator is based on the predictive power of the sub-indices of the CPI and thus differs somewhat from other indicators ...
    • Offentlige finanser – den krevende veien tilbake til en bærekraftig situasjon 

      Larsen, Unni; Støholen, Bente (Aktuell Kommentar;2/2010, Others, 2010)
      For å begrense fallet i produksjon og sysselsetting som følge av finanskrisen iverksatte myndigheter verden over omfattende penge- og finanspolitiske tiltak. Mange stater gikk også inn med kapital for å bedre bankenes ...
    • Hva bestemmer utviklingen i langsiktige amerikanske statsrenter over tid? 

      Hellum, Erlend (Aktuell Kommentar;3/2010, Others, 2010)
      I denne kommentaren ser vi på utviklingen i langsiktige amerikanske statsrenter. Vi estimerer en modell der langsiktige amerikanske statsrenter bestemmes av kortsiktige renter, langsiktige inflasjonsforventninger, ISM-indeksen ...
    • What Determines Developments in Us Long-Term Interest Rates over Time? 

      Hellum, Erlend (Economic Commentaries;3/2010, Others, 2010)
      This report analyses developments in long-term interest rates in the US. We estimate a model where developments in US long-term interest rates are decided by short-term interest rates, long-term inflation expectations, the ...
    • Oppgangen i oljeprisen – fundamentale og finansielle faktorer 

      Akram, Q. Farooq; Winje, Pål (Aktuell Kommentar;1/2008, Others, 2008)
      Oljeprisen har steget mye de senere årene. Prisen er nå rekordhøy også i reelle termer, [...]. Fundamentale forhold, som etterspørsel og tilbud av olje, er viktige forklaringsfaktorer bak prisoppgangen. Finansielle forhold, ...
    • The Rise in Oil Prices - Fundamental and Financial Factors 

      Akram, Q. Farooq; Winje, Pål (Economic Commentaries;1/2008, Others, 2008)
      Oil prices have risen sharply in recent years and are now record-high also in real terms [...]. Fundamental factors, such as oil supply and demand, are important explanatory variables for the price increase. Financial ...
    • Asset Prices, Investment and Credit – What Do They Tell Us About Financial Vulnerability? 

      Riiser, Magdalena D. (Economic Commentaries;6/2008, Others, 2008)
      In this commentary we examine whether a number of historical indicators can predict financial vulnerability over the past 150 years in Norway. Using a Hodrick-Prescott filter, we estimate the gap between actual observations ...
    • IMF i endring – lån fra Norges Bank 

      Jonassen, Morten; Støholen, Bente; Winje, Pål (Aktuell Kommentar;5/2009, Others, 2009)
      Det internasjonale valutafondet (IMF) er viktig i håndteringen av internasjonale økonomiske og finansielle kriser. Det siste året har IMF ytt lån til flere land som har kommet i eller kan komme i betalingsbalanseproblemer. ...
    • Økte risikopremier på statsgjeld 

      Bernhardsen, Tom; Åmås, Terje (Aktuell Kommentar;1/2009, Others, 2009)
      I denne kommentaren ser vi på likviditets- og kredittpremier i statspapirmarkedet for land i eurosonen. Når land har felles valuta og pengepolitikk, reflekterer forskjeller i statsrenter i stor grad ulike risikopremier ...
    • Har boligbyggingen vært for høy de siste årene? 

      Skjæveland, Marita (Aktuell Kommentar;5/2008, Others, 2008)
      De siste årene har det vært en markert økning i boligbyggingen. Samtidig har befolkningsveksten også vært høy. Nedenfor ser vi nærmere på nybyggingen sammenlignet med etterspørselen etter nye boliger gitt den demografiske ...
    • Norske kroner ingen trygg havn 

      Flatner, Alexander (Aktuell Kommentar;3/2009, Others, 2009)
      I denne kommentaren ser vi nærmere på hvilke valutaer som synes å ha vært trygg havn-valutaer siden finansuroen startet sommeren 2007.
    • Norwegian Krone No Safe Haven 

      Flatner, Alexander (Economic Commentaries;3/2009, Others, 2009)
      This Commentary examines the various currencies to identify those that seem to have been safe haven currencies since the start of the financial turmoil in summer 2007.