Kan prisen på valutaopsjoner si noe om markedets oppfatning av usikkerhet om kronekursen?
dc.contributor.author | Eitrheim, Øyvind | |
dc.contributor.author | Frøyland, Espen | |
dc.contributor.author | Røisland, Øistein | |
dc.date.accessioned | 2018-01-29T15:21:11Z | |
dc.date.available | 2018-01-29T15:21:11Z | |
dc.date.issued | 1999 | |
dc.identifier.issn | 0332-5598 | |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11250/2480413 | |
dc.description.abstract | Prisene i markedet for valutaopsjoner kan gi informasjon om hvordan markedsaktørene vurderer usikkerheten om fremtidig valutakurs. På basis av disse opsjonsprisene har vi beregnet sannsynlighetsfordelingen for kursen på norske kroner i forhold til tyske mark siden 1. januar 1998. Inntil august i fjor forventet markedet forholdsvis liten volatilitet i kronekursen og vurderte en svekkelse av kronen som om lag like sannsynlig som en styrking. Gjennom høsten 1998 svekket norske kroner seg, og usikkerheten om utviklingen i fremtidig valutakurs økte sterkt. Samtidig var det en tendens til at markedsaktørene vurderte en vesentlig svekkelse av kronen som mer sannsynlig enn en tilsvarende styrking. I løpet av våren 1999 har volatiliteten kommet ned på om lag det nivået den hadde før kronekursen svekket seg høsten 1998. Den beregnede sannsynlighetsfordelingen for kronekursen i slutten av mai er tilnærmet lik den tilsvarende fordelingen i juli i fjor. Markedsaktørenes oppfatning av usikkerheten i kronekursen ser derfor ut til å være om lag den samme som den var før valutauroen høsten 1998. | nb_NO |
dc.language.iso | nob | nb_NO |
dc.title | Kan prisen på valutaopsjoner si noe om markedets oppfatning av usikkerhet om kronekursen? | nb_NO |
dc.type | Journal article | nb_NO |
dc.source.pagenumber | 230-241 | nb_NO |
dc.source.journal | Penger og Kreditt | nb_NO |
dc.source.issue | 2/1999 | nb_NO |
Files in this item
This item appears in the following Collection(s)
-
Penger og Kreditt / Economic Bulletin [473]
1973 (1999)-2012