Browsing Staff Memo by Title
Now showing items 223-242 of 282
-
Relationships Between Nominal GDP and Financial Variables in OECD Countries
(Staff Memo;4/2017, Working paper, 2017)I look at the short-term relationship between nominal GDP and credit and nominal GDP and house prices in 20 OECD countries. In the recent years central banks have become increasingly concerned with financial stability. ... -
Renteanalysen
(Staff Memo;4/2011, Working paper, 2011)I dette notatet gis en oversikt over rentebegreper som er sentrale i Norges Banks analyse. Det er først og fremst skrevet for dem som i utgangspunktet ikke er godt kjent med renteanalyse, herunder nyutdannede økonomer og ... -
Renter og rentemarginer
(Staff Memo;2/2009, Working paper, 2009)Norges Bank setter styringsrenten. Pengemarkedsrentene påvirkes av styringsrenten og av forventninger om fremtidig styringsrente. Endringer i styringsrenten og pengemarkedsrentene påvirker bankenes innskudds- og utlånsrenter. ... -
Residential Construction and Household Formation
(Staff Memo;12/2018, Working paper, 2018)Population growth in Norway over the past 10-15 years has been strong, while residential construction activity has been fairly low. At the same time, household size continues to decline. The increase in the number of ... -
Rettslige sider ved utlåns- og diskonteringsvirksomheten til Norges Bank 1816–1824
(Staff Memo;1/2012, Working paper, 2012)Avhandlingen tar for seg den tidlige fasen i Norges Banks virksomhet, hovedsakelig de første norske lovene om bank- og pengevesenet i 1816. Fokuset ligger på de rettslige sidene ved utlåns- og diskonteringsvirksomheten til ... -
Revisions of National Accounts
(Staff Memo;6/2017, Working paper, 2017)I investigate revisions of growth rates in nominal and real quarterly GDP for mainland Norway, as well as for the GDP deflator, from 2004 to 2016. Several measures from alternative revision periods are computed. Mean ... -
Risikopåslag på bankenes langsiktige innlån
(Staff Memo;1/2014, Working paper, 2014)Banksektoren finansierer en stor del av sin balanse med innlån fra markedet. Slike innlån består av innskudd og innlån fra andre kredittinstitusjoner og Norges Bank, utstedelse av banksertifikater og bankobligasjoner, og ... -
Risikopåslagene i Nibor og andre lands interbankrenter
(Staff Memo;20/2012, Working paper, 2012)Interbankrenter som Libor, Euribor, Stibor og Nibor spiller en viktig rolle som referanserenter i en rekke låneavtaler og for ulike typer derivater. Interbankrentene skal uttrykke prisen på et usikret utlån fra en bank til ... -
Risikopremien på norske kroner
(Staff Memo;3/2010, Working paper, 2010)I analysen av valutakursen kan størrelsen på risikopremien gi nyttig informasjon. Risikopremien på kroner uttrykker forventet meravkastning ved å plassere i kroner fremfor andre valutaer. Valutakursen drives av rentedifferansen ... -
Risk Premiums in NIBOR and Other Countries’ Interbank Lending Rates
(Staff Memo;21/2012, Working paper, 2012)Interbank interest rates such as three‐ and six‐month LIBOR, EURIBOR, STIBOR and NIBOR play an important role as benchmark rates for a number of loan contracts and various types of derivatives. Interbank rates are intended ... -
Robustifying Optimal Monetary Policy in Norway
(Staff Memo;17/2012, Working paper, 2012)Monetary policy is usually modelled as either simple rules or optimal policy. While the former are often seen as incomplete and unrealistic for practical policymaking, the latter can yield catastrophy should the policymaker ... -
Samfunnets besparelse ved overgang til elektronisk faktura
(Staff Memo;7/2014, Working paper, 2014)Norge har et effektivt betalingssystem sammenlignet med de fleste andre land. Dette er dokumentert gjennom Norges Banks kostnadsundersøkelser og i bankens årsrapporter om betalingssystem. Det er likevel rom for forbedringer. ... -
Sammenhengen mellom styringsrenten og makroøkonomiske variable : noen enkle ligninger for Norge
(Staff Memo;2/2004, Working paper, 2004)Sentralbanker med fleksibel inflasjonsstyring setter renten ut fra utsiktene for inflasjon og produksjon og sysselsetting. Utsiktene påvirkes av løpende informasjon om den økonomiske utviklingen. Fra utsiden vil analytikere ... -
Sammenlikning av gjeldsbelastningen i fire nordiske land
(Staff Memo;5/2013, Working paper, 2013)Vi sammenligner husholdningers gjeldsbelastning på tvers av land. Spesielt vektlegger vi forskjellene mellom de nordiske landene. Vi finner at forskjeller i nivået på gjeldsbelastning mellom land er systematiske over tid, ... -
Short-Term Forecasting of GDP and Inflation in Real-Time : Norges Bank’s System for Averaging Models
(Staff Memo;9/2011, Working paper, 2011)In this paper we describe Norges Bank's system for averaging models (SAM) which produces model-based density forecasts for Norwegian Mainland GDP and inflation. We combine the forecasts from three main types of models ... -
Sikkerhet for lån i Norges Bank - Virkningen av endringer i Norges Banks regelverk på bankenes verdipapirporteføljer og utstedelser
(Staff Memo;8/2011, Working paper, 2011) -
Simple Cross-Check Models for the Krone Exchange Rate
(Staff Memo;1/2008, Working paper, 2008)In this paper we discuss simple cross-check models for the krone exchange rate. Such models may give information as to whether the exchange rate is in line with basic macroeconomic fundamentals. Norges Bank publishes ... -
A SMARTer way to forecast
(Staff Memo;7/2023, Working paper, 2023)In this paper we describe the newly developed System for Model Analysis in Real Time (SMART) used for forecasting and model analysis in Norges Bank. While the long-term goal is to include all empirical models used in ... -
Smitte mellom banker – Systemrisiko som følge av bankenes sammenkobling
(Staff Memo;13/2016, Working paper, 2016)Sammenkobling mellom banker gir opphav til systemrisiko. En betydelig del av bankenes eiendeler er eksponeringer hvor motparten er en annen bank. Slike sammenkoblinger kan utgjøre en risiko for smitte i det finansielle ... -
Solvensavstand og andre risikoindikatorer for banker
(Staff Memo;6/2009, Working paper, 2009)Siden finansuroen begynte i 2007 har mange banker verden over opplevd kraftig fall i aksjekursen og økte risikopåslag i prisene på gjeldsfinansiering. Grunnen til dette er i all hovedsak at markedet forventet redusert ...